Los esfuerzos de Binance para mejorar la transparencia de sus reservas también han expuesto problemas en las finanzas del intercambio de criptomonedas, según expertos contables y financieros consultados por The Wall Street Journal.

Como lo señaló un ex miembro de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y gerente de inversiones, el informe publicado por la firma de auditoría Mazars no les da confianza a los inversionistas sobre las finanzas del mercado de valores porque carece de información relacionada con la calidad de los controles internos y cómo sus sistemas liquidan activos para cubrir préstamos de margen.

Otra señal de alerta planteada por las fuentes del periódico es la falta de información sobre la estructura corporativa de Binance. Según el informe, el director de estrategia de Binance, Patrick Hillman, no pudo proporcionar el nombre de la empresa matriz de Binance, ya que ha estado experimentando una reorganización corporativa durante casi dos años.

También se destacaron las diferencias entre los pasivos comunes de bitcoin. La prueba de reservas del intercambio muestra que Binance está garantizado en un 97 % si se excluyen los activos prestados de los usuarios a través de préstamos o cuentas de margen, lo que indica que no se ha logrado la relación 1:1 de reservas a activos de los clientes. La carta de Mazars cuenta la diferencia:

“Encontramos que Binance está garantizado en un 97%, excluyendo los activos fuera del alcance prometidos por los clientes como garantía para los activos dentro del alcance proporcionados a través de ofertas de margen y préstamos, lo que resulta en saldos negativos de pasivos de los clientes. Al incluir los activos fuera del alcance prestados a los clientes a través del margen y los préstamos que están garantizados en exceso por activos fuera del alcance, descubrimos que Binance está garantizado en un 101 %.

John Reed Stark, profesor titular de la Facultad de Derecho de la Universidad de Duke y exjefe de la Oficina de Cumplimiento de Internet de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés), fijado en una publicación de Twitter sobre Binance Reserves:

“El informe de ‘prueba de reserva’ de Binance no aborda la efectividad de los controles financieros internos, no expresa una opinión o conclusión de aseguramiento y no garantiza los números. He trabajado en SEC Enforcement por más de 18 años. Así es como define una bandera roja».

Tras el colapso de FTX, Binance lanzó el mes pasado un sistema de prueba de reserva que permite a los usuarios verificar sus tenencias utilizando un árbol Merkle. Sin embargo, la iniciativa fue calificada de «absurda» por los opositores porque no incluía obligaciones.

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Mazars reveló su informe de auditoría sobre las reservas de bitcoin de Binance el 7 de diciembre. Según la firma auditora internacional, el criptointercambio tiene control sobre 575.742,42 bitcoins de sus clientes, por un valor de 9.700 millones de dólares al momento del informe. De acuerdo con la metodología, «Binance estaba 101% asegurado», dijo la compañía.

El alcance del informe incluye el punto del cliente, las opciones, el margen, los futuros, la financiación, los préstamos y las cuentas de ganancias para bitcoin y bitcoin envuelto (WBTC). Además de la red Bitcoin, BTC envuelto en Ethereum, BNB Chain y BNB Smart Chain también se incluyeron en la consulta, informó Cointelegraph.