• Los precios del oro se encuentran en un punto de quiebre en el gráfico diario.
  • Los osos observarán de cerca la resistencia semanal en este punto.
  • La teoría de la sonrisa del dólar que surge durante las próximas semanas podría ser la última gota para los precios del oro.

Al momento de escribir este artículo, el oro está un poco más bajo en Asia a $ 1.811,11 después de haber caído al inicio de la sesión de EE. UU.

Hubo un cambio de la noche a la mañana desde un mínimo de $ 1,795.12 a un máximo de $ 1,817.42 a medida que las ganancias del USD disminuyeron.

Después de todo esto, el XAU / USD terminó plano ese día a pesar de que este tono arriesgado pesaba mucho sobre los precios de la plata y las monedas, como el AUD vinculado a las materias primas.

Las preocupaciones sobre la variante Delta apoyaron al dólar y pesaron tanto en las acciones como en las materias primas a principios de semana.

El complejo energético fue probablemente el peor debido a las preocupaciones sobre una tercera ola global de Covid.

El contrato WTI de agosto cayó $ 5,32 (7,4%) mientras que el contrato de septiembre Brent cayó $ 4,89 (6,6%). El petróleo contribuyó en gran medida a la caída del índice CRB, que terminó subiendo más de un 3%.

El Vix también está nuevamente por encima de 20, alcanzando un nuevo máximo diario de 24,78 desde el mínimo de 19,27. El S&P 500 perdió más del 1,5%. El dólar estadounidense a 10 años bajó 11,5 pb a 1,176%.

Como resultado, el DXY subió por tercer día consecutivo y se negoció a su nivel más alto desde el 5 de abril cerca de 93, no muy lejos del 31 de marzo y el máximo del año actual cerca de 93.437.

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Además de los metales preciosos, los metales industriales también se desplomaron: el cobre bajó un 2,47% a $ 9,194, el aluminio bajó un 2,75% a $ 2,420 y el níquel bajó un 3,6% a $ 18,380.

¿Qué nos espera por el oro?

La teoría de la sonrisa del dólar podría ser significativamente bajista para los precios del oro en el futuro.

Como explicaron los analistas de ANZ Bank, “A pesar del lanzamiento de la vacuna, los mercados no parecen aceptar la idea de aprender a vivir con COVID-19. El sentimiento parece haber cambiado, al menos por el momento, a la creencia de que las expectativas de crecimiento y ganancias podrían ser exageradas ”.

Mientras tanto, el número de nuevas infecciones está aumentando en el sudeste asiático y también en la mayoría de los estados de EE. UU. Con la variante Delta altamente infecciosa que se está afianzando.

Existe una perspectiva de riesgo continuo en el futuro previsible.

Existe una gran preocupación de que lo peor aún esté por venir de la variante Delta, especialmente dado que Estados Unidos no está potencialmente preparado.

Si bien los informes durante el fin de semana se centraron en el enigma del Reino Unido en el sentido de que había identificado 54,674 nuevos casos de coronavirus el sábado, el mayor aumento en un día desde enero y 41 nuevas muertes, todo mientras tiene la intención de eliminar las restricciones de ejecución hipotecaria, el problema de EE. primer plano.

El número promedio de infecciones por día se ha triplicado en los últimos 30 días en Estados Unidos, según un análisis de datos de Reuters.

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Reuters escribió: “El número de muertes, que puede tardar semanas después de un aumento en el número de casos, aumentó un 25% la semana pasada con respecto a los siete días anteriores, con un promedio de 250 personas que mueren por día”.

Los brotes de COVID-19 están ocurriendo en partes del país donde las tasas de vacunación son bajas. Aproximadamente uno de cada cinco casos nuevos está en Florida, y la gran mayoría de las personas hospitalizadas con COVID no están vacunadas ”.

Mientras tanto, la tasa de vacunación total del Reino Unido para personas de 50 a 65 años es de alrededor del 86%, pero es solo del 66% para los EE. UU. Y esa es una gran diferencia. Este Estados Unidos podría ser un terreno fértil para la variante delta.

En algún momento, si el dólar experimentara un éxodo de inversiones significativo vinculado al pico de covid, el oro debería beneficiarse, especialmente porque la Fed estaría menos limitada a subir las tasas más temprano que tarde.

Sin embargo, la preocupación inmediata de los mercados es si veremos una desaceleración en la recuperación económica global.

Esta podría ser la fuerza dominante que impulse la fuerte demanda del dólar, especialmente porque todos los datos actuales apuntan a un tema de línea dura en la Fed.

Desde la última reunión del FOMC, el mercado laboral, las ventas minoristas y la inflación se han vuelto muy fuertes. Si bien el aumento en los casos de COVID es una preocupación válida, existe el riesgo de que el mercado se vuelva demasiado moderado en sus expectativas para la comunicación de la Fed la próxima semana ”, dijeron analistas de ANZ Bank.

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Esto complementa la tesis de que la teoría de la sonrisa del dólar estadounidense es real y un viento en contra para los precios del oro en el futuro previsible.

Los analistas de Brown Brothers Harriman describieron la teoría como: “Los datos sólidos de EE. UU. Están impulsando un aumento en el alza del dólar a medida que la Fed continúa tomando medidas provisionales hacia la reducción … Por otro lado, los impulsos crecientes del dólar. ayudando al dólar últimamente. Esto confirma la opinión de que es probable que el dólar se beneficie en ambos casos. De ahí la sonrisa cuando el dólar se mueve en ambos extremos del espectro de riesgo ”.

Análisis técnico de oro

Técnicamente, la ruptura del oro de su rango de negociación reciente puede despertar cierto interés en los técnicos, pero se ha deteriorado recientemente, ejerciendo presión sobre las EMA de 10 y 20 días para que converjan hacia 1810.:

Sin embargo, solo una ruptura y un cierre diario por debajo de los 1.800 umbrales probablemente interrumpirían a los alcistas.

Mientras tanto, desde un punto de vista semanal, los bajistas podrían estar buscando alistarse en masa desde el muro de resistencia de Fibonacci del 38.2%:

Una resistencia potencialmente fuerte es la confluencia de EMA 20 y 10, una estructura anterior que se remonta al verano de 2020 sin el negocio de noviembre y un 38,2% de Fibonacci.

El soporte de contratendencia y la confluencia de Fibonacci del -61,8% para el rango de corrección actual cerca de 1700 pueden estar bajo presión al romper los mínimos diarios actuales de 1750.

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