En 2020, los inversores invirtieron $ 51 mil millones en inversiones de impacto. Este enfoque en ESG (Medio Ambiente, Social, Gobernanza) se ha más que duplicado en comparación con 2019 y se debe en parte a los inversores motivados por el cambio climático, las desigualdades y la sostenibilidad. Muchos predicen que el enfoque actual de la Casa Blanca en temas similares, junto con la mejora de la tecnología y los datos, aumentará la inversión en prácticas ESG.

Philippe Cousteau Jr. y Doug Heske se unieron recientemente para profundizar la capacidad de la inversión de impacto para mejorar nuestro mundo. Sin embargo, no son nuevos en esta área.

Cousteau, nieto de Jacques Cousteau e hijo de Philippe Cousteau, continúa la tradición familiar de innovación para honrar al planeta. Heske ha sido administrador de activos durante más de dos décadas y es director ejecutivo de Newday, que ofrece carteras para inversores individuales e institucionales para alinear sus valores con los rendimientos financieros. Además, Newday dona el 5% de sus ingresos a organizaciones sin ánimo de lucro como EarthEcho de Cousteau.

Tuve la oportunidad de entrevistarlos recientemente. Dados sus antecedentes, vale la pena escuchar la perspectiva y las ideas que comparten.

Chaka Booker: Philippe, en tu Ted Talk, dices: “Hemos perdido el sentido de la imaginación, el asombro y la emoción que acompañan a la protección de nuestro planeta …”

Philippe Cousteau: Absolutamente. En el movimiento ambiental, hay demasiada confianza en los desastres porque son buenos motivadores a corto plazo. El pan y la mantequilla del movimiento ha sido la filantropía, a menudo donaciones individuales. Un mensaje sobre algo que falta impulsa a las personas a donar. Pero no se trata de capturar el espíritu de innovación y aventura que inspira a largo plazo. Pienso en mi papá y mi abuelo, cuando ves sus películas y sus libros, lo que inspiró a tanta gente fue el sentido de la aventura, la camaradería y la alegría. Debemos volver a eso.

Booker: ¿Cómo se ve el camino a seguir?

Cousteau: No siempre podemos decir, “Deja de hacer esto”. En cambio, tenemos que convertirnos en el movimiento “Aquí hay una visión para un mundo mejor”. Trabajemos juntos para reinvertir y reinventar. “La inversión ESG representa eso y es algo en lo que he estado involucrado durante muchos años. Esto es lo que me gusta de la asociación con Newday.

Booker: ¿Cómo determina Newday si una organización está funcionando de manera sostenible?

Doug Heske: Esta pregunta es importante porque muchas organizaciones son acusadas de “lavado verde” y, a menudo, por razones legítimas. Hemos identificado un hilo conductor entre la mayoría de las empresas que operan de manera sostenible. Su concepto de responsabilidad se basa en estrategias a largo plazo y decisiones de gobernanza, que se convierten en los principales impulsores del rendimiento de la inversión. Estas empresas generalmente han adoptado una Interesado enfoque de la asignación de capital, en contraposición a un accionista acercar. No en detrimento de los accionistas, sino en su beneficio.

Booker: ¿Cómo se desarrolla esto?

Heske: A la hora de tomar decisiones, estas empresas piensan en la distribución de valor entre todos sus grupos de interés: empleados, clientes, proveedores, comunidad, medio ambiente. Como resultado, adquieren “activos contingentes”, no desde el punto de vista contable, sino activos que generan valor a largo plazo. Los activos contingentes normalmente no se reflejan en las medidas financieras. Estos son factores excesivos que a menudo se subestiman en el mercado. Crean lo que identificamos como ineficiencias del mercado que pueden explotarse con el tiempo. Si una organización realiza sus prácticas ESG de manera efectiva, genera retornos futuros antes que terminan convirtiéndose en factores financieros reales que se integran en los precios de los valores.

Booker: Identifica un valor que otros aún no ven.

Heske: Nuestro papel como gestores de inversiones es identificar grandes empresas. ¿Qué están haciendo las grandes empresas? Crean una riqueza extraordinaria para sus accionistas, pero también dejan un impacto positivo en las comunidades en las que operan. Un poder enorme está en manos de estas empresas que a veces tienen más ingresos que algunos países. El trabajo de sostenibilidad casi ha pasado de ser una función dirigida por el gobierno a una función dirigida por las empresas.

Booker: Philippe, ¿por qué su trabajo involucra a menudo a jóvenes?

Cousteau: Los jóvenes han sido la columna vertebral de todos los grandes movimientos sociales. La mejor manera de lograr el cambio es invertir en el liderazgo y la educación de los jóvenes. Por eso fundé EarthEcho. Los jóvenes no solo tienen un impacto en su comunidad, también influyen en sus padres. Nunca conocí a un adulto que dijera: “No creía en el cambio climático hasta que vi este cartel en la carretera”. Pero muchos de ellos me dicen: “Mis hijos vuelven a casa todos los días quejándose de esto y aquello. Y ahora hemos hecho esto, hemos hecho aquello. Cambiar el comportamiento de los adultos es muy difícil. La excepción a esto es la increíble poder de los jóvenes para influir en los adultos.

Booker: ¿Qué te atrajo de Newday?

Cousteau: Hace unos 13 años, estaba escuchando un panel sobre el total de dólares caritativos frente a billones en valor de mercado. Pensé para mis adentros, ¿cómo nos metemos en este negocio? Estábamos rogando por las sobras como organizaciones sin fines de lucro. Empezamos a trabajar en algunas iniciativas y tuvimos una buena carrera. Estábamos un poco por delante de la curva, pero ahora la inversión de impacto se ha popularizado. Cuando conocí a Doug, aprendí cómo hacen que la inversión ESG sea accesible para todos. Me encantó su visión, profundidad y trabajo genuino para ser un catalizador del cambio, así como su trabajo en educación a través de la Fundación SIFMA.

Heske: Trabajamos con SIFMA para brindar educación para el desarrollo sostenible. Proporcionamos nuestro índice de sostenibilidad como parte de su mercado de valores nacional, que se enseña a más de 600.000 estudiantes. Es importante que eduquemos a los líderes del mañana sobre el comportamiento transformacional.

Booker: ¿Cómo puede ayudar a nuestro planeta la inversión en bolsa?

Heske: La transferencia de una acción de propiedad común en una empresa pública de una persona a otra no se traduce directamente en un impacto. Sin embargo, invertir en empresas aumenta la posibilidad de que los accionistas utilicen su poder de accionista para exigir que la moralidad esté presente en la forma en que se crea el valor. El cambio climático, los plásticos oceánicos, las emisiones de gases de efecto invernadero son todos símbolos de la relación de la humanidad con el planeta. Estos son temas de acción colectiva. Todos tenemos la responsabilidad de integrar este tipo de toma de decisiones en nuestra vida diaria. Sería irresponsable ignorar el espacio de la inversión pública, sobre todo teniendo en cuenta el poder que tienen. Hay 100 empresas, en su mayoría públicas, que representan el 71% de todas las emisiones industriales de gases de efecto invernadero desde 1988. Es asombroso. Piense en el impacto que podemos tener si solo abordamos estas 100 empresas y sus comportamientos.

Cousteau: Hay oportunidades extraordinarias para invertir en la economía azul y aprovechar el poder del océano. La importancia de la acuicultura sigue creciendo. Los bosques de algas y algas permiten la renovación de los ecosistemas oceánicos, el secuestro de carbono y la creación de empleo. Quieres que los flujos de capital recompensen eso. ASG significa repensar las palancas económicas fundamentales de nuestra sociedad.

Booker: ¿Cómo se puede involucrar la gente?

Heske: El 8 de junio, organizaremos un evento del Día Mundial de los Océanos de ESG centrado en el cambio de envases de un solo uso a productos reutilizables. El mundo produce más de 380 millones de toneladas de plástico cada año, que a menudo terminan como contaminantes ambientales. Recientemente leí que cada semana ingerimos cinco gramos, el peso de una tarjeta de crédito, de microplásticos en nuestro cuerpo. Tendremos tres ejecutivos que expondrán su trabajo pasando de plásticos de un solo uso a plásticos reutilizables.

Cousteau: Estoy emocionado porque una de nuestras líderes jóvenes, Sadie, está en el panel y también escucharemos la perspectiva de la juventud. Se centrará en la innovación y la inversión en soluciones. No la desgracia, sino la oportunidad. ¿Cómo nos unimos para resolver este problema? ¿Dónde está la innovación y la tecnología?

Heske: Existe una larga lista de organizaciones que apoyan este evento. SIFMA anima a su comunidad a unirse al evento. Hay otras siete u ocho firmas de inversión de impacto que lo respaldan. Esta es una gran noticia, ya que cada vez se reconoce más que cuando nos unimos para impulsar un cambio transformacional, podemos hacer avanzar la aguja de maneras verdaderamente significativas.

La conversación ha sido editada y condensada para mayor claridad.

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