Bitcoin (BTC) alcanzó alrededor de $ 46,000 el 4 de abril, antes de caer libremente a $ 38,000, para disgusto de los comerciantes de criptomonedas que han estado tan acostumbrados a los rendimientos poco realistas del mercado en los últimos dos años desde el colapso de marzo de 2020. .
Febrero y marzo mostraron signos de recuperación, especialmente después de la fuerte caída de diciembre y enero. Pero la pregunta es ¿por qué el impulso alcista se detuvo repentinamente?
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La correlación del S&P 500 continúa
El vínculo entre las criptomonedas y las acciones, especialmente bitcoin y el S&P 500, persiste y se espera que continúe hasta mediados de mayo, cuando Jerome Powell y la Reserva Federal de EE. UU. anuncien un probable aumento del 0,5 % en las tasas de interés para combatir la inflación.
Sin embargo, esto no significa necesariamente que Bitcoin muestre una nueva caída. Supongamos que las criptomonedas continúan imitando los movimientos de los precios de las acciones, y no al revés. En este caso, muchos especulan que aunque el S&P 500 ha estado cayendo recientemente, los temores de un aumento de las tasas de interés probablemente habrían surgido antes de la reunión programada de la Fed.
Las ballenas Bitcoin se están limpiando, las ballenas Tether están creciendo
La plataforma Whale Crypto Data tiene dos niveles principales que Santiment analiza constantemente para analizar los futuros movimientos de precios en el mercado: la entrega en manos de direcciones con 100 a 10 000 BTC y la entrega respaldada por direcciones con 100 000 a 10 000 000 Tether (USDT).
En los últimos dos meses, las ballenas BTC en este grupo clave han disminuido en un 0,6% de sus tenencias. Mientras tanto, el grupo clave USDT ha agregado un 1,8% del suministro de las mejores monedas estables.
Aunque las grandes direcciones de ballenas han descartado el suministro de BTC, la evidencia muestra que los precios tienden a subir cuando hay más direcciones que contienen de 10 a 100 000 BTC. Se crearon o regresaron a la red BTC direcciones con aproximadamente $ 3.8 millones luego del estallido de la guerra ruso-ucraniana a fines de febrero.
Los comerciantes fueron engañados por la posibilidad de una caída
Santiment encuentra una tendencia creíble para que la multitud masiva se equivoque la mayor parte del tiempo, creyendo que un evento de precio está ocurriendo de manera demasiado uniforme. Incluso con la historia de «comprar una recesión» en pleno apogeo, el siguiente gráfico muestra que los precios no han subido como esperaban los comerciantes. Irónicamente, a menudo, cuando la multitud abandona cualquier tendencia a notar el fondo, los precios comienzan a recuperarse.
Las ballenas esenciales comienzan a mostrar interés
El indicador Ether Whale Transaction (ETH) de Santiment muestra que los niveles han comenzado a aumentar a la misma tasa de más de 1400 por día que se observó la semana pasada, cuando la disminución se compensó rápidamente. Las transacciones por valor de más de $ 100,000 probablemente significarían que las principales partes interesadas clave están comenzando a circular sus monedas a niveles alcistas.
Los comerciantes se dirigen a mayo
Los tipos de cambio de financiación son otro indicador de la dirección del precio. Cuando hay endeudamiento excesivo (apuestas a favor de la subida de precios) como el observado justo después del noviembre más alto de todos los tiempos, los precios tienden a ajustarse. Por el momento, sin embargo, parece haber una tendencia inversa.
Los porcentajes cortos significativos de financiación son evidentes en muchos intercambios, lo que indica que FUD en torno a los criptomercados es obvio. En general, cuando BTC y altcoins se acortan en conjunto hasta este punto, es mucho más probable que los precios suban para imponer liquidaciones contra aquellos que apuestan contra el aumento de los precios de las criptomonedas.
Es importante buscar signos de capitulación como indicador de que finalmente se puede alcanzar el precio. Actualmente no hay evidencia convincente del temor del comerciante, pero las tasas de financiación negativas y varias otras señales son ciertamente señales útiles.
Hasta cierto punto, un evento fundamental como el aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal podría confundir los datos por un tiempo. Pero las señales al menos parecen señalar las discrepancias más antiguas que no se habían visto hace un mes.
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